螺紋2301合約10月25期貨技術(shù)分析

螺紋2301合約今天在3615點大幅度低開22點，全天最高3618點---最低3561---收盤3574點----跌63點，或-1.73%，持倉1822433手，大幅度增倉41338手，成交1694506手，較周一1849163手，減少154657手，縮量-8%，收出一根長實體到蠟燭陰線。

一、分時圖分析

從3893點沖高受阻回落以來今天已經(jīng)是第十一個交易日了。上周四放量增倉探底3588止跌企穩(wěn)收在3594點----上周五放量減倉探底3589二次探底后絕地上攻3664受阻回落，收盤3630點----本周一放量增倉上攻3678點后回探3604點受到支撐，收盤3622點，連續(xù)三天放量探底在不斷提升高低點，就在投資者以為已經(jīng)見底反彈之時，今天卻出現(xiàn)了縮量增倉破位下行創(chuàng)新低3561點，收盤3574點，破了前次上攻的起始點3575點，如同給剛剛有點起色的行情澆上了一瓢冷水。從全天分時圖走勢看，主要有三個特點：

1、從行情走勢看，形成了三個階梯式下跌走勢。第一個臺階是21點15分---21點41分，主要在3613---3579一帶寬幅波動，最高3618--最低3673，破了3575的關(guān)鍵支撐，波動幅度最大45點。然后下臺階到22點3583一帶；第二個臺階從22點----早盤9點6分3586點，主要在3584--3596之間窄幅運行，最大波幅3582--3596也就是14點，然后下臺階到9點14分3565點，再破前低3573；第三個臺階9點14分---15點，主要在3563---3586之間中福波動運行，最大3561---3585也是24點幅度，收盤3574點。整體看三個臺階相對是比較平穩(wěn)的，波動不大，一切顯得背后主力在耐心吸籌。

2、瞬間放量、短線增減倉，形成脈沖式行情。這里主要是三個15分鐘行情：一是21點15分從3618----3573的最大殺跌45點，成交量301678手，占全天的17.8%，而時間占4.1%，持倉1831203手，增倉50108手，收盤3584，下跌38點；這個階段明顯的是集中放量增倉空單砸盤模式，引發(fā)的殺跌。二是9點15分，從3594---3565最大殺跌29點，成交量148772手，占全天的8.8%，持倉1838172手，增倉17710手，收盤3569點，下跌17點。這里與夜盤開盤一樣的情形，放量增倉空單砸盤，形成殺跌模式。三是在11點30分，從3566---3589最大23點，成交量82291手，占比4.8%，持倉1831862手，減倉5645手，上漲+21點。這是放量減倉空單反彈，追漲模式。整起來看還是追漲殺跌形成放量和增減倉。

3、縮量增倉，始終保持弱勢震蕩行情下的抄底行為。我們前面分析了三個臺階振幅都很小，但波動頻率非常高，造成中小投資者持倉心態(tài)非常不穩(wěn)定，這也給了主力耐心抄底換手的好機會。

二、日線分析

1、周一收出一根長上影螺旋槳陰線：上影線49點---實體7點---下影線18點后，今天收出一根長實體到蠟燭陰線：上影線3點---實體41點---下影線13點。上影線超短、下影線稍長，陰線實體較長，說明空頭全天占據(jù)主導(dǎo)地位，多頭無力反擊。今天開盤3615點站在5日線3513之上，在向上攻擊昨天收盤價3622點時就承壓受阻，在3618點轉(zhuǎn)向殺跌，跌穿5日線3613---布林通道下限3566后，創(chuàng)出3561新低點，收盤3574重新站在了布林通道下限3566之上。今天的技術(shù)特點提示三點：一是全天沒有突破上波行情的起漲點3630---3893，并且跌穿了前波行情3575--3807的起漲點，也就是說本輪3893回調(diào)11天殺跌到3561點，已經(jīng)完全回吐了二波上攻行情形成的漲幅3575--3893點，這使得回調(diào)支撐只能看前次5079---3516下跌大趨勢支撐3516以上的支撐力度了。今天向下探底3561也就是逐步試探支撐。二是昨天高點3678突破下降通道上軌3678后沒站住，我們判斷今天就有可能回調(diào)檢驗3575的支撐，但縮量增倉殺跌到3561點才止跌企穩(wěn)，這應(yīng)該是主力空頭故意打擊多頭止損位的過程，同時，縮量下跌意味著沒有恐慌盤出現(xiàn)。而且是增倉平穩(wěn)波動，表明多空雙方都在增倉博弈，多頭也有抄底的意圖。三是我們在最近三個月分析的行情是一個寬幅橫盤震蕩的行情，從走勢來看形成了三個金字塔的連接，醉倒的幅度也就是4018--3575之間，有443點的落差，本次回調(diào)到3561已經(jīng)擊穿了這個波動區(qū)間；而上次5079---3561的殺跌波動有1563點的落差，這樣二個落差沖擊力是完全不同的，上次3516能夠撐住，實現(xiàn)反轉(zhuǎn)，本次小落差下止跌翻轉(zhuǎn)應(yīng)該在3516之上才符合邏輯。況且今年金九銀十行情并沒有出現(xiàn)，基本面始終被消極情緒籠罩著，作為盤面金融資本價格發(fā)現(xiàn)作用應(yīng)該率先走出行情來。目前均線系統(tǒng)集中在13日線3700--34日線3717--21日線3725---多空分水嶺3751----55日線3770這個密集粘合區(qū)間，這才是正常波動的邏輯區(qū)間。.

2、從成本集中區(qū)來看，經(jīng)過這11天的沖高回落探底運行，有了一個強度不等的五層堆積平臺。第一成本集中區(qū)(一層第三強)在3630--3664之間；第二成本集中區(qū)(二層最強)在在3675----3713之間；第三成本區(qū)(三層次強)3733----3760之間；第四成本區(qū)(四層第五強)3775----3811之間；第五成本區(qū)(三層第四強)3824----3860之間。今天震蕩在3618---3561點整體在5層平臺之下運行，屬于不正常的短線弱勢。

3、今天收出一根長實體到蠟燭陰線與昨天向上沖高回落的一根長上影螺旋槳陰線，形成了方向相反拓展空間的組合，就是在弱勢行情下向上、向下爭取更大的波動空間。

4、從日線輔助指標(biāo)看，MACD出現(xiàn)死叉發(fā)散，綠柱再度拉長，空頭趨勢持續(xù)中。

三、周線分析

上周開盤3758點---最高3763點---最低3588點-----收盤3630點--大跌-129點或-3.43%，走出一根長實體到蠟燭陰線。本周開盤3629站在了多空分水嶺3579支撐之上，向上沖高3678點后回落，下探跌穿3600整數(shù)關(guān)口支撐后--也跌穿了多空分水嶺3579支撐，收盤3574點，收出了長實體蠟燭陰線，與上周K線形成影線方向相反的揉搓線組合，說明目前階段多空整體上還在震蕩整固之中。雖然看上去三周K線三連陰形成三只烏鴉狀，但整體上在233周線泊位后這14周時間還是一個區(qū)間震蕩行情，從3536---4018之間。在這個區(qū)間內(nèi)向上攻擊的瓶頸還是5周線3706---13周線3764雙線壓力，這里雙線一旦被有效突破就打開了上攻瓶頸，上行的中長線后續(xù)壓力目標(biāo)集中在：21周線3926-----233周線4019雙線交叉阻力區(qū)。周線MACD指標(biāo)出現(xiàn)的水下金叉后又出現(xiàn)了粘合，連續(xù)紅柱狀態(tài)在縮短，多頭勢還在弱勢運行。最近14周橫盤趨勢形成了一個顯著的籌碼雙層集中區(qū)：3620---3682-----3710---3780，這是周線需要逐步攻克的目標(biāo)區(qū)。

四、20家主力持倉結(jié)構(gòu)分析

1、20家主力持倉多單1038143手----空單1130973手---持凈空單92830手---凈空頭優(yōu)勢8.2%，比周一持凈空單91304手---凈空頭優(yōu)勢8.3%，小幅度凈增空單1526手，凈空頭優(yōu)勢小幅度下降0.1個百分點。也就是說今天看著盤式很弱，其實20家主力凈空單優(yōu)勢在小幅度減弱。

2、20家主力今天增多單23340手占比全天凈增多單的56%---增空單26945手占比全天增空單65%---凈增空單3605手，這說明20家大主力在上周五大幅度減倉空單46327手后，本周一有部分主力回補用單18043手，而今天雙向增倉后，增倉基本上是均衡的，殺跌動力并不顯著，這也是今天始終平穩(wěn)運行為主的原因。

3、13大雙向主力持倉多單804516手----空單848294手---持凈空單43778手---凈空頭優(yōu)勢5.2%。較周一14大雙向主力持倉多單826430手----空單849401手---持凈空單22971手---凈空頭優(yōu)勢2.7%，大幅度增倉凈空單20807手，空頭優(yōu)勢大幅度提升2.5個百分點，雙向主力空頭優(yōu)勢連續(xù)四天顯著減弱后，連續(xù)二天在補強。

4、今天13大雙向主力增倉多單19393手---增空單22301手--凈增空單3908手--占今天20家主力凈增空單3605手的108%，13家雙向主力主導(dǎo)了20家主力機構(gòu)的走勢。

5、連續(xù)三周我們統(tǒng)計的中信，華泰、國泰、永安四大空頭，上周五四大空頭再度一致平空單行動合計139475手，較周四大幅度減倉凈空單26616手。本周一四大空頭出現(xiàn)了一致增空行動：中信大幅度凈增空單19024手---凈持空單86795手；而永安凈增空單6938手---持凈多單7316手，國泰凈增空單3607手---持凈空單50803手；華泰凈減空單197手----持凈空單38565手，以上四大空頭合計持有凈空單139475手，較周五大幅度增倉凈空單29372手，這是把周五平掉的空單又全部給補回來了。

本周二四大空頭出現(xiàn)了小幅度分歧：中信凈增多單2880手---凈持空單83915手；國泰凈減空單3714手---持凈空單47089手，而永安凈增空單2964手---持凈多單4352手；華泰凈增空單4905手----持凈空單43470手，以上四大空頭合計持有凈空單170122手，較周一小幅度增倉凈空單1275手，基本上維持了周一空頭優(yōu)勢，有人問行情何時見底，這四大空頭整體上不集中平倉出局，就無法真正見底。綜合以上情況分析，周三行情還是有可能繼續(xù)反復(fù)向下探底打壓3561--3516支撐區(qū)，然后向上攻擊5周線3706---13周線3764區(qū)域。