螺紋2310合約7月3號分時圖及主力持倉結(jié)構(gòu)分析

一、分時圖分析

螺紋2310合約周一在3718 大幅度低開28點---全天最高3780點---最低3704---收盤3767點漲21點，或+0.56%，持倉1844614手，大幅度增倉+42058手，成交2153411手，較周五1704726手，大幅度增加+448685手，或大幅度放量+26.3%，收出一根長實體紡錘陽線，全天走出大幅度放量增倉、低開震蕩夯實后，向上強攻受阻整固行情。

今天分時圖按交易時段運行特點主要是：1、21點-----23點，收出一根長上影倒錘子陽線。開盤3718---最高3753---最低3717--收盤3730，最大波動36點，開收盤價格變化+12點，跌幅-16點，或-0.43%，持倉1788158手，倉差-14398手，占全天增倉(-34.2%)，成交量503647手，占全天的23.4%，時間占比34.8%，是大幅低開后，縮量震蕩上攻受阻，形成震蕩反復洗盤的行情。21點---21點23分，增倉上攻到3735點，持倉1810374手，增倉+7818手，拉升最大+18點，這是多頭開盤后增倉強攻抄底形成的反彈，但量不大；21點24分---21點42分，空頭減倉接力上攻到3746點，繼續(xù)拉升了+11點，持倉1802981手，減倉-7393手；也就是說開盤這42分鐘時間，在經(jīng)受住周五下午跳水后，低開形成多空接力抄底護住了盤面，沒有形成無節(jié)制的殺跌。21點43分----21點58分，出現(xiàn)減倉回落小幅度洗盤走勢，最低3734點，回調(diào)-13點，持倉1800527手，減倉-2454手，這里明顯看出被清 洗出來的短線多單頭寸并不大；21點59分---22點15分，再度向上拉升到3753受阻，持倉1800907手，增倉+380手，拉升最大+19點，顯然這里是增多單減空單形成的混合動力在起作用；22點16分---23點形成持續(xù)減倉三個小波浪殺跌(3753---3742)振幅11點---(3748--3738)振幅10點---(3747--3729)振幅18點，收盤3730點，這45分鐘累計殺跌最大-23點，持倉1788158手，減倉12749手，顯然這個過程是主要清 洗的短線凈多單；綜合看夜盤的表現(xiàn)，可以的出如下結(jié)論：一是多空都沒有趨勢性主動砸盤的意圖；二是多空都是超短線交易，方向轉(zhuǎn)換頻率快，不是主力在動，是散 戶在盤中擾動；三是整體是震倉洗盤，不是出貨。

2、9點--11點15分，螺紋2310合約早盤3729點低開1點---最高3745--最低3704---收盤3725，最大波動41點，開收盤價格變化-4點，跌幅-5點，或-0.13%，持倉1777579手，倉差-10578手，占全天減倉(-25.1%)，成交量819076手，占全天的38%，時間占比34.8%，收出一根短實體紡錘陰線，接近十字星線，這是一種溫和放量減倉、多空膠著，上有壓力下有支撐的趨勢。9點---10點41分，走出一個W挖坑震蕩整固走勢(3729------3706--3727--3704------3724)最大振幅25點，收盤3721點，持倉1791533手，增倉+3375手，這樣一個W形態(tài)，其實是一個向下探底夯實后的震蕩反復，區(qū)間震蕩形態(tài)，以換手為主，多空雙方在這期間形成明爭暗斗，結(jié)果實現(xiàn)相對均衡，上不去下不來；10點42分---10點45分，在向下瞬間多頭減倉回調(diào)到3712后，持倉1791341手，減了192手后，再度止跌反彈。10點46分----11點12分，向上走出一個過山車行情(3712---3745----3713)振幅33點，持倉1781510手，減倉-9831手，說明空頭減倉反彈沖高3745后，多頭再度逢高減倉砸盤回到3712的起點一帶，還是多空膠著均衡狀態(tài)；最后三分鐘反彈到3725點收盤，減倉-3931手，這是空頭再度逢低減倉，說明下方支撐還是很強。我周末做了季度趨勢分析，發(fā)現(xiàn)55季線3685支撐非常強，而且前面跳空缺口上沿3683---歷史拐點3680都在這里，上周反彈低點3700也在這之上，所以，回到3704--3713之間形成強支撐也很好理解。主力已經(jīng)算透了他的技術支撐和波動空間。

3、11點16-----15點，收出一根長實體蠟燭陽線。開盤3725----最高3780----最低3722----收盤3767，最大波動58點，開收盤價格變化+42點，漲幅+42點，或+1.13%，持倉1844614手，倉差+67035手，占全天增倉159%，成交量830688手，占全天的38.5%，時間占比30.8%，是放巨量增倉強攻后，短線洗盤夯實行情。第三節(jié)交易時段從11點16分在3725平開后，略有震蕩夯實3722后，便大幅度放量增倉強攻，到14點17分在3780點受阻回落，最大拉升了58點，持倉1854090手，大幅度增倉+76511手，顯然這是前面多空明爭暗斗、增倉、減倉全面實現(xiàn)博弈后出現(xiàn)均衡膠著 狀態(tài)，證明行情已經(jīng)跌無可跌了，支撐基礎被證明夯實了，多頭主力這才敢于增倉抄底強攻。14點18分---15點，縮量減倉震蕩回落洗盤，最低3753點，收盤3767點，持倉1844614手，減倉-9476手，這說明尾市洗盤減倉并沒有出來多少浮盈盤，多頭持倉心態(tài)非常穩(wěn)健。這符合我預期的“夯實3700--368強支撐區(qū)，繼續(xù)上攻周線三層最強(3812--3901)壓力區(qū)”的判斷。

二、20家主力持倉結(jié)構(gòu)分析

1、20家主力持倉多單1081537手--持空1131804手--持凈空單50267手--凈空頭優(yōu)勢4.4%，比周五持凈空單54553手--凈空頭優(yōu)勢4.9%，空頭優(yōu)勢下調(diào)0.5個百分點，減少-4286手；空頭優(yōu)勢小幅度削弱。

2、20家主力雙向顯著不均衡增倉操作：增多單30796手占比全天增多單的73.2%---增空單13131手占比全天增空單的31.2%--凈增多單17664手，說明今天下午盤增倉沖高強攻，就是20 大主力的操作帶動。

3、16大雙向主力持倉多單942733--空單992373手--持凈空單49640手---凈空頭優(yōu)勢5.0%，比周五15大雙向主力持倉多單911964--空單908381手--持凈多單3583手---凈多頭優(yōu)勢0.4%，凈多頭優(yōu)勢大幅度減少-53223手，一舉實現(xiàn)了多翻空，這說明雙向主力在增加一家的情況下，更多的選擇了雙向持倉后，凈持空單成為現(xiàn)實防范基本面弱勢的風控手 段。

4、今天16大雙向主力雙向增倉操作：增倉多單13650手--增空6796手--凈增多單6854手--占20家主力凈增多單17664手的38.8%，說明16大雙向主力今天雙向增倉都不是主力，凈增多單也是為了降低凈持空頭敞口風險，并非是今天行情的操縱者。

5、上周五四大主力凈增空單為主：中信凈增空單16670手--持凈多單7059手；永安凈增空單12205手--持凈空單45838手；而華泰凈減空單339手--持凈多單10666手；國泰凈增多單593手--凈持多單29744手；四大主力合計持凈多單1631手，大幅度凈減多單-27943手，四大主力在周三大幅度凈減多單砸盤---周四逢低大幅度減空單收割空頭韭菜后----今天周五在殺回馬逢高加空單砸盤，反映了四大主力加快了雙向收割韭菜的頻率和轉(zhuǎn)換節(jié)奏。周一四大主力分歧較大實現(xiàn)了多空對沖：中信凈增多單12863手--持凈多單19922手；國泰凈減空單3060手--凈持多單32804手；而永安凈增空單8645手--持凈空單54483手；華泰凈增空單5703手--持凈多單4963手；四大主力合計持凈多單3206手，小幅度凈增多單+1575手，四大主力連續(xù)二天基本上保持了持倉多空均衡狀態(tài)，這是在做出方向性選擇前的暫時均衡。后續(xù)很可能會在上攻3910目標過程中實現(xiàn)持倉結(jié)構(gòu)調(diào)整轉(zhuǎn)換。

三、螺紋前10大多空主力持倉實力對比分析

1、10大多頭持倉743948手，增倉2735手，占比全天增倉的6.5%，說明10大多頭主力不是增多單強攻的主力，只是觀望者而已。其中華泰、中信、國泰、永安四大主力今天增多單3698手，占比10大主力增多的135%，說明4大主力雖然是10大多頭增多單的主導者，但也沒有大幅度增倉多單，基本上是看客。

2、10大空頭持倉773744手，增倉8601手，占比全天增倉的20.4%，說明10大空頭主力逢高加空單鎖倉的次要參與者；而其中華泰、中信、國泰、永安四大主力今天增倉空單2123手，占比10大主力增空的24.6%，說明四大主力只是10大主力逢高加空單的次要參與者。

3、10大多空比較凈持空單29796手，比周五凈增空單5866手，占比20 大主力全天凈增多單的(-33%)，說明10大多空主力是凈增空頭的，其中四大主力凈增多單1575手，占比10大主力凈增空單的(-27%)，說明四大主力并不支持10大主力做空，而10大主力做空力度本身也不大。綜合以上情況分析，預計周二還是會立足3700--3683強支撐區(qū)，繼續(xù)上攻周線三層最強(3812--3901)壓力區(qū)，這里要注意日線三線壓力比較集中區(qū)3859--3866--3668這里不排除主力利用雙向持倉繼續(xù)短線收割韭菜。