生意社：2023年異丙醇行情回顧與2024年展望

一、價(jià)格走勢(shì)

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據(jù)大宗商品數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)顯示，2023年異丙醇價(jià)格整體來(lái)看下跌。年初國(guó)內(nèi)異丙醇均價(jià)為6680元/噸，年末均價(jià)為7890元/噸，年內(nèi)價(jià)格下跌，幅度為18.11%。異丙醇年內(nèi)最高價(jià)為9300元/噸，年內(nèi)最低價(jià)為6340元/噸。

二、行情分析

2023年的行情發(fā)展來(lái)看，1-4月異丙醇處震蕩上漲階段；4-6處于下跌階段；7-9上漲階段；10-12價(jià)格震蕩下跌。

第一季度，1月1日異丙醇均價(jià)為6680元/噸，3月31日均價(jià)為6940元/噸，1-3月累計(jì)漲幅3.89%。1月節(jié)后丙酮市場(chǎng)向上，帶動(dòng)異丙醇市場(chǎng)止跌反彈，整體市場(chǎng)震蕩上漲。截止3月末，山東地區(qū)異丙醇市場(chǎng)多數(shù)報(bào)價(jià)在6500-6900元/噸左右；江蘇浙江異丙醇市場(chǎng)多數(shù)報(bào)價(jià)在6900-7300元/噸左右。

第二季度，4月1日異丙醇均價(jià)為6900元/噸，6月30日均價(jià)為6440元/噸，4-6月累計(jì)跌幅6.67%。4月國(guó)內(nèi)異丙醇市場(chǎng)震蕩上漲。丙酮市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)向上，帶動(dòng)異丙醇市場(chǎng)信心，市場(chǎng)價(jià)格震蕩上揚(yáng)。5-6月原料價(jià)格下跌，異丙醇市場(chǎng)交投氣氛清淡，實(shí)單謹(jǐn)慎，市場(chǎng)信心不足，重心下移。截止6月末，山東地區(qū)異丙醇市場(chǎng)多數(shù)報(bào)價(jià)在6200-6400元/噸左右；江蘇地區(qū)異丙醇市場(chǎng)多數(shù)報(bào)價(jià)在6700-6800元/噸左右。

第三季度7月1日異丙醇均價(jià)為6440元/噸，9月30日均價(jià)為9280元/噸，7-9月累計(jì)漲幅44.1%。原料丙酮價(jià)格上行，丙烯小幅上漲，整體成本支撐帶動(dòng)異丙醇市場(chǎng)價(jià)格上漲。加之出口方面表現(xiàn)良好，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)亦表現(xiàn)良好，整體來(lái)看市場(chǎng)交投較為活躍。截止9月末，山東地區(qū)異丙醇市場(chǎng)多數(shù)報(bào)價(jià)在9000-9300元/噸左右；江浙地區(qū)異丙醇市場(chǎng)多數(shù)報(bào)價(jià)在9500-9600元/噸左右。

第四季度10月1日異丙醇均價(jià)為9280元/噸，12月31日均價(jià)為7890元/噸，10-12月累計(jì)漲幅14.98%。原料丙酮、丙烯價(jià)格紛紛下跌，整體成本支撐乏力。整體市場(chǎng)交投氣氛清淡，下游及貿(mào)易商多保持觀望態(tài)勢(shì)。截止12月末，山東地區(qū)異丙醇市場(chǎng)多數(shù)報(bào)價(jià)在7500-7800元/噸左右；江浙地區(qū)異丙醇市場(chǎng)多數(shù)報(bào)價(jià)在7900-8200元/噸左右。

產(chǎn)能產(chǎn)量

根據(jù)公開資料數(shù)據(jù)顯示：異丙酮產(chǎn)地主要集中在亞洲、北美、西歐地區(qū)等地，近年中國(guó)異丙醇市場(chǎng)發(fā)展迅速，中國(guó)異丙醇產(chǎn)能在亞洲乃至全球均有著舉足輕重的地位。2021年我國(guó)異丙醇行業(yè)產(chǎn)量約45.42萬(wàn)噸，2022年我國(guó)異丙醇行業(yè)產(chǎn)量約47.35萬(wàn)噸。2023年中國(guó)異丙醇產(chǎn)量在46.99萬(wàn)噸。

從我國(guó)異丙醇行業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)來(lái)看，以企業(yè)產(chǎn)能進(jìn)行分析顯示，我國(guó)異丙醇生產(chǎn)企業(yè)較為集中，全國(guó)異丙醇生產(chǎn)企業(yè)約17家，合計(jì)產(chǎn)能約116.5萬(wàn)噸。其中凱凌化工異丙醇產(chǎn)能位居全國(guó)第一，為27.6萬(wàn)噸，占全國(guó)異丙醇產(chǎn)能的25.2%;其次為新化股份和蘇普爾，產(chǎn)能均為15萬(wàn)噸，占比13.7%。此外產(chǎn)能在10萬(wàn)噸及以上還有錦州石化，其中則均在10萬(wàn)噸以下。

從我國(guó)異丙醇行業(yè)區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)來(lái)看，我國(guó)異丙醇主要分布在山東、浙江、江蘇、遼寧、廣東、湖南6個(gè)省，其中產(chǎn)能最大的為江蘇省，產(chǎn)能合計(jì)約37.6萬(wàn)噸，占全國(guó)產(chǎn)能的34.3%;其次為山東省，產(chǎn)能約32萬(wàn)噸，占比約29.2%。遼寧省產(chǎn)能約18.4萬(wàn)噸，占比為16.8%。浙江、廣東、湖南異丙醇產(chǎn)能分別為13萬(wàn)噸、7萬(wàn)噸和1.5萬(wàn)噸，占比分別為11.9%、6.4%、1.4%。

進(jìn)出口數(shù)據(jù)

2023年中國(guó)異丙醇進(jìn)口在44861220千克，2023年出口在130747755千克。中國(guó)異丙醇出口目的地主要為印度，印度尼西亞、泰國(guó)。印度對(duì)進(jìn)口異丙醇以配額形式實(shí)施保障措施，該政策的實(shí)施使得出口量下降。

2023年4月6日，世貿(mào)組織保障措施委員會(huì)發(fā)布印度代表團(tuán)于2023年4月5日向其提交的保障措施通報(bào)，印度決定對(duì)進(jìn)口異丙醇以配額形式實(shí)施保障措施，配額按季度發(fā)放，有效期為1年，自2023年4月1日至2024年3月31日，措施到期后終止。主要涉案國(guó)家和地區(qū)為中國(guó)大陸、韓國(guó)、新加坡和中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)。

三、后市預(yù)測(cè)

異丙醇基于丙酮與丙烯兩種工藝。目前來(lái)看，異丙醇丙酮加氫工藝的盈利情況要優(yōu)于丙烯水合法工藝，所以異丙醇價(jià)格主要隨著丙酮原料而變化。

2024年，中國(guó)異丙醇產(chǎn)能仍有增加，產(chǎn)能過(guò)剩將對(duì)異丙醇市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)產(chǎn)生重要影響。主要市場(chǎng)調(diào)節(jié)方向也就落在了異丙醇開工率上。2024年異丙醇開工負(fù)荷率波動(dòng)或?qū)⑹诸l繁。

2022-2023年，國(guó)內(nèi)需求出現(xiàn)了下滑態(tài)勢(shì)。異丙醇目前還主要是以出口為主，國(guó)內(nèi)需求有限。隨著2024年3月31日印度對(duì)進(jìn)口異丙醇以配額形式實(shí)施保障措施的結(jié)束。2024年我國(guó)異丙醇出口或?qū)⑿》鲩L(zhǎng)。

總之，2024年，影響異丙醇價(jià)格因素仍將是內(nèi)需、出口、成本及開工負(fù)荷率調(diào)整。出口量增加明顯的前提下，市場(chǎng)會(huì)表現(xiàn)的更加強(qiáng)勁。