一、黃磷行業(yè)概述

黃磷又叫白磷。白色或淺黃半透明性固體。黃磷處在整個(gè)磷化工產(chǎn)業(yè)鏈的中游，黃磷下游需求分布主要集中在磷酸(43%)、三氯化磷(37%)兩大領(lǐng)域，并在具體應(yīng)用方面也較為廣泛。黃磷在其它方面的用途主要是生產(chǎn)次磷酸鈉、五硫化二磷、赤磷、六偏磷酸鹽、五氧化二磷等，其消費(fèi)占黃磷總消費(fèi)量的15%左右。

二、行情分析

據(jù)大宗商品數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)顯示，2023年黃磷行情主要分為跌-漲-跌三個(gè)階段，整體來(lái)看價(jià)格下跌。年初(1月1日)黃磷均價(jià)為33125元/噸，年末(12月31日)均價(jià)為22962.67元/噸，年內(nèi)價(jià)格下跌，幅度為30.68%。年內(nèi)最高點(diǎn)出現(xiàn)在1月4日的33250元，最低點(diǎn)出現(xiàn)在5月11日的20000元。第一階段，1月到5月中旬的下跌階段。第二階段，5月中旬到11月中旬的上漲階段。第三階段，11月中旬到12月底的下跌階段。

第一季度1-3月黃磷市場(chǎng)價(jià)格下跌為主。1月春節(jié)假期前后，市場(chǎng)較為清淡。2月下旬云南限電消息傳出，整體市場(chǎng)交投情況好轉(zhuǎn)。3月黃磷市場(chǎng)供應(yīng)明顯增加，高端價(jià)格成交困難，市場(chǎng)價(jià)格下調(diào)。1月1日均價(jià)為33125元/噸，3月31日均價(jià)為30300元/噸，1-3月累計(jì)跌幅8.53%。

第二季度，4-6月黃磷價(jià)格先跌后漲，整體下跌為主。4月國(guó)內(nèi)黃磷市場(chǎng)行情持續(xù)疲軟，新單成交有限，黃磷市場(chǎng)價(jià)格大幅下跌。5月黃磷市場(chǎng)價(jià)格先跌后漲，黃磷在產(chǎn)企業(yè)多降負(fù)荷生產(chǎn)，部分企業(yè)停車(chē)，延緩開(kāi)車(chē)時(shí)間，后期企業(yè)挺價(jià)，價(jià)格觸底反彈。6月黃磷市場(chǎng)價(jià)格先漲后跌，場(chǎng)內(nèi)庫(kù)存不多，低價(jià)惜售，整體市場(chǎng)行情上漲。4月1日均價(jià)為30300元/噸，6月30日均價(jià)為22900元/噸，4-6月累計(jì)跌幅24.42%。

第三季度，7-9月黃磷價(jià)格先漲后跌，整體上漲為主。7-8市場(chǎng)開(kāi)工仍處于低位，場(chǎng)內(nèi)低價(jià)貨源難尋，新單商談氣氛偏強(qiáng)，價(jià)格上行。9月下旬，下游備貨采購(gòu)也基本完成，場(chǎng)內(nèi)經(jīng)銷(xiāo)商低價(jià)走貨，新單成交價(jià)格重心逐漸下行。7月1日均價(jià)為22900元/噸，9月30日均價(jià)為25522.67元/噸，7-9月累計(jì)漲幅11.45%。

第四季度，10-12月黃磷價(jià)格先漲后跌，整體下跌為主。10月上游磷礦石價(jià)格上漲，下游詢盤(pán)較多，壓價(jià)采購(gòu)較為困難，廠家挺價(jià)上行。11月受云南地區(qū)限電政策影響，企業(yè)惜售意愿強(qiáng)烈，報(bào)價(jià)上調(diào)。12月市場(chǎng)交投情況清淡，需求欠佳，下游壓價(jià)采購(gòu)，市場(chǎng)重心向下。11月1日均價(jià)為25522.67元/噸，12月31日均價(jià)為22962.67/噸，10-12月累計(jì)跌幅10.03%。

黃磷產(chǎn)能產(chǎn)量

我國(guó)黃磷產(chǎn)能分布在磷礦資源、水電資源相對(duì)集中的省份，主要為鄂川黔滇四省。2022年黃磷總產(chǎn)能達(dá)到144.85萬(wàn)噸，同比增加2.73%。據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)不完全統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)黃磷產(chǎn)能小幅增長(zhǎng)，截止2023年12月底，黃磷產(chǎn)能規(guī)模提升至145.9萬(wàn)噸/年。和2022年相差不大。產(chǎn)量方面，2023年5月最低，月產(chǎn)量3.5萬(wàn)噸左右。10月份最高，月產(chǎn)量7.45萬(wàn)噸左右。2023年綜合預(yù)計(jì)產(chǎn)量在66萬(wàn)噸左右。

黃磷進(jìn)出口量

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2023年1-11月黃磷累計(jì)出口量57600千克，出口金額為385,920美元。2023年國(guó)1-12月累計(jì)進(jìn)口黃磷0噸?？紤]到關(guān)稅及運(yùn)輸?shù)确矫娉杀?，大?guī)模進(jìn)出口黃磷仍不可行。預(yù)計(jì)近幾年我國(guó)黃磷仍以自產(chǎn)自銷(xiāo)為主，進(jìn)出口量均不大。

上游原料方面

據(jù)生意社數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)顯示，截止2023年12月31日，我國(guó)30%品位磷礦石參考均價(jià)在1034元/噸附近，與2023年1月1日(磷礦石參考價(jià)格1056元/噸)相比，價(jià)格下調(diào)22元/噸，跌幅2.08%。2023年，國(guó)內(nèi)磷礦石市場(chǎng)行情整體呈現(xiàn)在漲跌互現(xiàn)運(yùn)行中小幅跌勢(shì)收尾。

2022年我國(guó)磷礦石產(chǎn)量達(dá)10474.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.8%。2023年1-11月，磷礦石產(chǎn)量整體9400.5萬(wàn)噸，全年磷礦石主要產(chǎn)區(qū)產(chǎn)量累計(jì)與2022年相比，減產(chǎn)300萬(wàn)噸。

上游燃料方面

據(jù)生意社商品行情分析系統(tǒng)：2023年1月1日，準(zhǔn)一級(jí)冶金焦出廠價(jià)格2682元/噸，12月31日準(zhǔn)一級(jí)冶金焦出廠價(jià)格2430元/噸，年內(nèi)價(jià)格下跌，跌幅9.4%。2023年，焦炭市場(chǎng)先漲后跌，整體下跌走勢(shì)。

統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)2023年1-11月，全國(guó)焦炭產(chǎn)量4.5億噸，同比增加3.27%。焦炭整體產(chǎn)量保持小幅上升，預(yù)計(jì)2023年焦炭產(chǎn)量4.9億噸。

國(guó)內(nèi)需求方面

三氯化磷方面，中國(guó)是全球最大的三氯化磷生產(chǎn)和消費(fèi)國(guó)之一。預(yù)計(jì)2023年我國(guó)三氯化磷產(chǎn)量有望增長(zhǎng)至197.59萬(wàn)噸，需求量有望增長(zhǎng)至196.53萬(wàn)噸。

據(jù)生意社商品行情分析系統(tǒng)：2023年1月1日，磷酸均價(jià)為9025元/噸，12月31日均價(jià)為6340元/噸，年內(nèi)價(jià)格下跌，幅度為29.75%。2023年，磷酸整體呈下跌走勢(shì)。

三、后市預(yù)測(cè)

宏觀層面來(lái)看，工業(yè)和信息化部、國(guó)家發(fā)展改革委、科學(xué)技術(shù)部、自然資源部、生態(tài)環(huán)境部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、應(yīng)急管理部、中國(guó)科學(xué)院等八部門(mén)近日聯(lián)合印發(fā)《推進(jìn)磷資源高效高值利用實(shí)施方案》?！斗桨浮诽岢?，到2026年，我國(guó)磷資源可持續(xù)保障能力明顯增強(qiáng)，磷化工自主創(chuàng)新能力、綠色安全水平穩(wěn)步提升，高端磷化學(xué)品供給能力大幅提高，區(qū)域優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)和聯(lián)動(dòng)發(fā)展能力不斷增強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平更加穩(wěn)固。并從創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、綠色發(fā)展、生態(tài)培育等四個(gè)方面明確了具體發(fā)展目標(biāo)。

上游方面：磷礦石價(jià)格小幅下跌對(duì)黃磷成本的支撐一般。焦炭市場(chǎng)方面價(jià)格下跌，對(duì)黃磷支撐有限。整體來(lái)看成本面支撐力度不大。

供給方面：目前國(guó)內(nèi)黃磷產(chǎn)能小幅增長(zhǎng)與2022年相差不大。目前云南、四川、貴州地區(qū)均有新建項(xiàng)目計(jì)劃，但是實(shí)際落地情況還需根據(jù)當(dāng)前情況來(lái)看。2024年黃磷市場(chǎng)供需矛盾仍存的情況下，實(shí)際新建產(chǎn)能投產(chǎn)計(jì)劃或?qū)⑦t緩進(jìn)行。

進(jìn)出口方面：據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2023年1-11月黃磷累計(jì)出口量57600千克。1-11月累計(jì)進(jìn)口黃磷0噸?？紤]到關(guān)稅及運(yùn)輸?shù)确矫娉杀?，大?guī)模進(jìn)出口黃磷仍不可行。預(yù)計(jì)近幾年我國(guó)黃磷仍以自產(chǎn)自銷(xiāo)為主，進(jìn)出口量均不大。

需求方面：隨著經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，磷肥、鋰電池等下游產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，近年來(lái)我國(guó)黃磷市場(chǎng)需求不斷增長(zhǎng)，行業(yè)具有廣闊消費(fèi)市場(chǎng)。下游三氯化磷前景看好，對(duì)黃磷需求起到了一定的支撐作用。

綜上所述，2023年黃磷市場(chǎng)供需矛盾的一年，市場(chǎng)整體價(jià)格下跌。2024年，黃磷市場(chǎng)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。整體來(lái)看，未來(lái)維持趨穩(wěn)發(fā)展。國(guó)內(nèi)黃磷生產(chǎn)企業(yè)需要加大環(huán)保投入，改進(jìn)生產(chǎn)工藝，降低能源需消耗和污染排放，推動(dòng)行業(yè)向綠色可持續(xù)方向發(fā)展。

　　(文章來(lái)源：生意社)