據(jù)生意社商品行情分析系統(tǒng)顯示,1月1日山東苯乙烯價格在8000元/噸,12月31日價格在8560.00元/噸,年內(nèi)漲幅7.00%。價格行情最低點出現(xiàn)在6月末為7163.33元/噸左右,價格最低點出現(xiàn)在9月中旬為9766.67元/噸,較最低點上漲36.34%。
2023年苯乙烯價格總體呈現(xiàn)“震蕩下跌-上漲-震蕩回落”的走勢,從生意社月K柱圖來看,2023年苯乙烯價格下跌月份數(shù)多于上漲月份數(shù),其中7月上行幅度最大,達到15.29%,6月下行幅度最大,達到8.34%。
2023年苯乙烯具體行情如下:
1月份,春節(jié)前,在疫情放開后的樂觀預期下,苯乙烯價格延續(xù)上漲并觸及9000元/噸。春節(jié)后,下游需求恢復緩慢,2、3、4月價格回落至8400元/噸一線震蕩。
5月,海利安德、江蘇新陽等裝置重啟,而且成本偏弱和宏觀情緒悲觀拖累,價格持續(xù)下行,價格由8200元/噸下跌至7400元/噸,月跌幅5.84%。6 月,由于原料價格重心繼續(xù)下移,且港口庫存上漲,導致價格進一步下跌,月跌幅8.34%。
三季度,苯乙烯裝置計劃外檢修較多及重啟偏慢使得供應增量不及預期;成本端,原油進入旺季并且主要產(chǎn)油國不斷延續(xù)減產(chǎn)導致油價持續(xù)上漲,同時純苯持續(xù)去庫而供需偏緊使得價格走強;多重利好推動苯乙烯價格重心持續(xù)上行。
四季度,價格橫盤震蕩。苯乙烯裝置檢修仍然集中,開工維持相對低位,并且港口庫存維持低位運行,對價格有較好支撐。下游開工總體穩(wěn)定,對苯乙烯剛需仍有保持。純苯供需偏緊,價格相對堅挺。因此,苯乙烯價格走勢背離原油,維持8300-9000元/噸區(qū)間震蕩。
2024年苯乙烯行情預測:
成本面
2023 年,純苯庫存持續(xù)下降供需偏緊支撐價格偏強,整體價格重心上移,純苯華東主流價在 6040-8915 元/噸區(qū)間波動,截止 12月31日年度漲幅 10.51%。展望 2024 年,純苯將延續(xù)供需緊平衡態(tài)勢,處于產(chǎn)業(yè)鏈盈利端,價格走勢將相對下游偏強。2024 年,純苯預計投產(chǎn) 120 萬噸,而苯乙烯、己內(nèi)酰胺和苯酚等主要下游預計新建428 萬噸產(chǎn)能。從價格走勢來看,純苯價格仍將受上下游牽制,但總體表現(xiàn)相對偏強,預計行情繼續(xù)上漲。
供應面
自2020年以來,苯乙烯產(chǎn)能快速擴張,產(chǎn)能增速維持在20%以上。2023年已投產(chǎn)375.5萬噸新裝置,總產(chǎn)能達到2086.5萬噸,產(chǎn)能較2022年增加19.81%。如上圖所示,2024年有280萬噸/年產(chǎn)能的投放計劃,其中大多集中上半年,行業(yè)產(chǎn)能仍增加趨勢。在即將到來的2023年,苯乙烯仍處于大投產(chǎn)周期內(nèi),產(chǎn)業(yè)鏈也將迎來集中投產(chǎn),上下游各核心環(huán)節(jié)產(chǎn)能增速都可能會達到較高水平展望,苯乙烯在快速朝供應飽和,甚至過剩態(tài)勢發(fā)展。
需求面
苯乙烯的需求主要在于三大下游,三大下游對苯乙烯的消費占比分別為:EPS占24%、PS占24%和ABS占22%, 總計占總消費70%,近幾年隨著PS和ABS產(chǎn)能擴張, 其在苯乙烯消費占比提升。2024年而言,根據(jù)裝置投產(chǎn)計劃和年均開工率初步估算,苯乙烯新增產(chǎn)量204萬噸,三大下游新增需求量460萬噸,供需差為-256萬噸,意味著苯乙烯供應壓力將有所緩解。綜上所述,三大下游產(chǎn)能上升利好苯乙烯行情。
2023年中國苯乙烯的進口量在79.05萬噸,較2022年下降了30.85%。2023年中國苯乙烯的出口量在36.62萬噸,較2022年下降了34.90%。展望2024年,國內(nèi)苯乙烯仍處于擴產(chǎn)能周期,供應充裕,預計進口仍處于下降的趨勢,月度進口量或維持在5萬噸/月以下。受國內(nèi)產(chǎn)能持續(xù)擴大影響,裝置利潤持續(xù)被壓縮并長期處于虧損或微利狀態(tài),海外部分裝置也受波及,因經(jīng)濟效益問題而停產(chǎn), 導致海外產(chǎn)量減少,帶動國內(nèi)出口增加。展望2024年,苯乙烯出口有望維持穩(wěn)中有增趨勢。
生意社苯乙烯數(shù)據(jù)分析師認為,2024年,苯乙烯價格將由成本引導、進口量和供應量以及下游拿貨積極性幾方面進行變動平衡。從成本端來看,純苯將延續(xù)供需緊平衡態(tài)勢,處于產(chǎn)業(yè)鏈盈利端,價格走勢將相對下游偏強。從供應端來看,產(chǎn)能繼續(xù)擴張。從需求端來看,下游產(chǎn)能繼續(xù)快速擴張,若裝置如期投產(chǎn),將帶來明顯需求增量。從進出口來看,隨著國內(nèi)產(chǎn)能持續(xù)增加,進出口比重逆轉,出口比重持續(xù)增加,綜上所述,預期2024年苯乙烯行情較2023年以上漲為主,預計主要在7000-10000 元/噸區(qū)間運行。
(文章來源:生意社)